公司主要是做数字化智能机床及产线、航空航天智能装备及产线、人机一体化智能系统生产管理系统软件的研制和服务，以及航空航天零部件加工、航空MRO、ACMI及飞机租售等运营服务,已形成了包括高端智能制造装备及服务、航空运营及服务的综合业务体系。

  日发机床企业主要面向高端轴承、汽车及零部件、工程机械等高精密机械及零部件制造业客户提供产品和服务，产品涵盖了数控车床、立加/卧加、龙门铣床、镗床、高端磨床及柔性化生产线、自动装配线等产品。尤其是在高端轴承磨超加工及装配生产线领域，公司产品在国内市场占有率第一，目前国内轴承行业规模靠前的30家企业中，有25家采用公司的高端轴承磨超加工及装配生产线产品。

  日发机床公司定位于高端数字控制机床，用定制化设计、规模化生产、全方位服务逐步实现进口替代并占有优势的行业地位。公司采取以销定产为主的生产模式，以订单合同为依据，按照每个用户要求进行产品研究开发和设计，按设计工艺技术要求组织安排生产。公司以直销为主、代销为辅相结合的销售模式。公司凭借多年来在各细分市场积累的技术优势、优质的客户资源以及稳定的供货能力，积极开拓市场，提升经营效率，实现业务规模与盈利双增长。

  日发机床公司将进一步夯实高端数字控制机床及产线的技术基础，依托现有产品和市场优势，持续提升产品加工精度、产线柔性化程度，以及解决方案的智能化水平，继续保持数字化智能机床及产线的平稳发展；并开发更多专用高端机床产品，开拓更多新的业务领域，寻求新的增长点；深化细分市场的战略布局，提升产品服务品质，逐步的提升企业运行质量，争创公司的高质量发展。

  报告期内，受国内外宏观经济依然严峻、国内疫情及芯片产能制约等因素影响，日发机床公司进口件等采购受阻，客户验收延缓，同时下游较多行业景气度会降低，市场之间的竞争更为激烈。日发机床公司在维护好现有客户的同时，积极开拓新市场，紧抓下游景气行业的合作机会，调整产品结构，提升产品质量，为公司增添业绩。

  日发航空装备公司慢慢的变成了专门干航空航天特种智能加工设施、飞机数字化智能装配系统及专用工装夹具的研发、制造和服务提供商，主要是为航空航天客户提供全套解决方案。产品涵盖高精密高刚性航空零部件加工设施、柔性化航空零部件加工产线、飞机总装脉动生产线、飞机大部件智能装配生产线等。另外，日发航空装备已拥有自主研发的RFMX智能管控系统，分为工艺生产管控及设备管控，生产管控系统主要方便客户实时调整生产计划，问题处理及时化，智能化决策辅助等；设备管控系统能提高客户生产过程的可控性、减少生产线上人工的干预，并合理的编排生产计划与生产进度。RFMX智能管控系统已为客户提供高效服务，获得了良好评价，未来将进一步依据需求开拓智能管控系统的市场规模。

  日发航空装备公司也提供航空航天零部件加工服务，包括蜂窝零件加工、发动机机匣加工、飞机结构件加工等业务。在蜂窝零件加工方面，公司掌握了纸蜂窝、铝合金蜂窝等各种类型的产品的加工核心技术，形成了制度性的加工技术规范，组建了一批蜂窝芯加工的技术人才队伍，慢慢的变成了国内蜂窝芯产品的主要加工基地之一，是国内最大的蜂窝芯产品加工非公有制企业；在发动机机匣加工方面，已经具备镁铝合金机匣、钛合金机匣、镍合金机匣等产品的批量加工能力，以及拥有铣车复合设备及自动化连线等加工装备基础；在飞机结构件加工方面，企业具有钛合金、铝合金大型框、梁类零件的加工能力，并配备了相应粗、精加工设备。

  报告期内，日发航空装备公司积极谋划转变发展方式与经济转型，调整发展的策略，提升技术力量，积极开拓市场、创造机遇，未来将成为在数字化、自动物流、软件算法、五轴联动等技术集成供应商。

  意大利MCM公司为全球领先的卧式加工中心制造商，致力于高端数字控制机床，包括大型加工中心、重型机床和关键零部件的研发、生产和销售，服务于航空航天、超级跑车发动机厂和新能源等领域的高端客户。

  意大利MCM企业具有技术成熟的监控软件JFMX系统，应用在柔性线产品上。JFMX系统已经可以在一定程度上完成全权和准确地管理生产线，即使在无人值守时也可以充分的利用该生产线，实现无人化人机一体化智能系统工厂。目前JFMX系统在全球已经有超过500套在安装使用，为客户提供高效服务。

  意大利MCM公司在中国独资设立浙江玛西姆公司，将牢牢把握全球及我国航空产业高质量发展机遇，依托公司在高精密高刚性航空零部件加工设施、柔性化航空零部件加工产线等高端装备技术和产品的领先性，拥有空客、赛峰、罗罗、AVIO、欧洲宇航防务集团、中航工业集团等国际航空客户群和服务经验，浙江玛西姆公司将加强五轴联动数字控制机床、柔性化智能产线等产品的市场开拓，为中国及周边客户提供更多的产品和服务。

  报告期内，虽然海外疫情防控政策逐步解除紧急状态，但因国际地理政治学形势紧张，欧洲市场出现配件供应紧张、供应时间拉长及不确定等情况，意大利MCM公司部分订单交付延迟，业务收入不及预期。

  Airwork公司是一家具备国际竞争力的集航空器工程、运营和租售服务能力于一身的综合性航空服务供应商，拥有强大的航空MRO（Maintenance维护、Repair维修、Overhaul大修）能力，以及多样化的ACMI服务（Aircraft飞机、Crew机组人员、Maintenance维护、Insurance保险）能力。经过多年的加快速度进行发展，慢慢的变成了亚太地区乃至全球业务最综合、规模领先的航空运营服务商。

  主要从事民航货运飞机的设计改造、维护及租售等，可为客户提供运营资质、飞机、机组成员、日常维护、航空保险等全套“交钥匙”服务；报告期内，Airwork企业具有36架固定翼飞机，其中波音B737飞机22架、波音B757飞机12架、空客A321飞机2架。报告期内，已投入运营固定翼飞机33架，客户覆盖大洋洲、北美洲、欧洲、非洲及亚洲各地。

  报告期内，Airwork企业具有直升机42架，并拥有新西兰、美国、欧洲、南非及中国等世界各地的直升机MRO资质认证，可为BK117、AS350、AS355、EC120、EC130、EC145、Bell206、Bell222、Bell427和MD500等主要直升机型提供工程维修服务，是全球独家同时具有霍尼韦尔LTS101发动机和空客直升机维修机构授权的航空服务运营商。

  报告期内，Airwork公司的业绩除了继续受疫情影响，还受欧盟、美国、新西兰等国与俄罗斯双边关系相互制裁的影响。Airwork公司与俄罗斯客户的飞机租赁事宜因上述制裁，最终不得不终止合作，且存在飞机没有办法获得任何零部件以确保其安全运行、国际保险市场无法为飞机提供保险服务、飞机资产被俄罗斯国有化等风险，存在相关租金难以收回和重大资产损失的风险。Airwork公司将根据事态进展情况，按照保险协议提请索赔事宜。

  二、核心竞争力分析 1、高端智能制造装备及服务优势 （1）产品技术和性能优势 自创立以来，公司始终在高端数字控制机床领域持续不断的发展，尤其在整合MCM公司后，在高端数字控制机床产品和技术上的优势越来越明显。目前，公司不仅拥有自主开发高精度、高刚性、高可靠性的各类数控机床产品的能力，还拥有电主轴、转台、摆动头、矩阵式刀库等核心零部件自主开发能力，以及轻量化设计和模块化设计能力，可以有明显效果地保障公司产品的各项性能。研发生产各类数控机床，形成了立式及卧式加工中心、立式及卧式数控车床、龙门加工中心、落地及刨台式镗铣床、五轴联动和车铣复合加工机床，各类柔性生产线，轴承磨超加工及装配生产线等多种产品系列。我企业具有桁架机械手直角坐标机器人方面的专利，并已大量应用到自动化连线设备。 公司通过精心设计、严格制造和明确的可靠性目标，以及通过维修分析故障模式找出薄弱环节，推进产品质量和可靠性的提高，拥有良好的设计、精加工和装配的综合能力，在客户的口口相传中赢得了良好的声誉。产品的稳定性、可靠性和完善的售前、售中、售后服务形成了公司的品牌，提升了公司的美誉度和行业内的知名度，为公司市场占有率的逐步扩大奠定了良好的基础。 （2）智能制造系统集成优势 随着行业的发展和客户的真实需求的升级，公司产品也逐渐从“单机模式”朝“连线模式”发展，逐渐在柔性线制造、系统集成、控制管理系统开发、定制化系统解决方案等方面形成了优势。目前，企业具有飞机总装脉动生产线、飞机部装自动生产线、航空零部件自动生产线、深沟球轴承磨超自动生产线、圆锥滚子轴承磨超自动生产线、汽车轮毂轴承自动生产线、汽车三叉体自动装配线、轴承自动装配线等多种智能制造系统，并拥有自主开发的智能制造管理软件。 （3）客户及行业地位优势 经过多年的发展，凭借公司优秀的产品和技术，以及完善的客户服务能力，积累了稳定的客户群体；同时，随公司产品系列的不断丰富和对下游应用行业的不断开拓，形成了比较广泛的行业客户基础。客户群涵盖了航空航天、汽车及零部件、工程机械、轨道交通、电力及能源、轴承制造等多个行业和领域。 目前公司已成为航空航天智能制造设备和产线综合实力领先的企业，为航空航天客户提供高端制造装备、智能生产线、智能工厂建设及零部件加工服务等综合性业务服务。在高端轴承磨超加工及装配生产线领域，公司产品市场占有率第一；目前国内轴承行业规模靠前的30家企业中，有25家采用公司的高端轴承磨超加工及装配生产线、航空运营及服务优势 （1）综合服务能力优势 公司拥有多架固定翼货运飞机和直升飞机，能够为客户提供MRO、ACMI、飞机出租和销售等综合性服务，慢慢的变成了业内航空运营服务总实力排名前列的公司。公司取得了包括新西兰、美国、欧洲、中国、南非、澳洲等国家和地区在内的覆盖全球的完备民航经营资质，可以为客户提供维修、检测、运营、培训、改装、航线维护、部件租赁、地勤保障等各项综合性服务，并具有针对性地提供专业化飞行方案与完善的配套服务的能力。 （2）服务经验和区域优势 经过多年的发展，公司长期为全球著名航空公司、货运物流公司及大型跨国企业等客户提供货运飞机的租赁和ACMI服务，同时长期为政府部门、紧急救援、油气勘探、观光旅游等客户提供直升飞机的运营和MRO服务，与主要客户均签订了长期合同。客户群体遍布全球，在亚太、北美、欧洲、南非、东南亚等地区设有全球化运营网络基地，并与大型优质客户建立了稳定良好并不断深化的合作关系，公司可以在全球大部分地区提供直升机的全面检修和大修服务，尤其在航空维修资源相对紧缺的亚太市场具备领先的竞争优势。 3、综合运营及发展优势 （1）综合运营管理优势 目前，公司主要业务涉及高端智能制造装备和航空运营及服务，主要运营基地分布在中国、意大利、澳大利亚和新西兰，主要客户遍布全球各大洲的众多国家和地区，公司慢慢的变成了一家具备综合性业务能力的国际性公司。为此，公司已建立了一支能够适应跨国家、跨业务、跨领域协同运营的国际性管理团队。经过多年的运营，公司各个业务板块均能够稳步发展，国际化综合运营管理能力已得到验证，为今后公司进一步在国内外整合发展奠定了运营和管理基础。 （2）综合发展协同优势 近年来，公司稳步实施在航空制造领域和航空服务领域的全球化战略，已经具备了高端航空智能制造装备、飞机智能装配线、飞机MRO及ACMI服务等综合业务模块。通过聚焦航空产业价值链的两端，公司不断夯实在高端智能制造装备行业领头羊的同时，充分的利用丰富的数字化技术积累，投身于航空设备研发和高端航空服务市场，建成了航空数字化装备及装配线、航空器运营服务、航空器配套维修三条主线协同发展的业务格局，在高端航空产品及服务领域具有协同发展的优势。

  三、公司面临的风险和应对措施 1、市场及客户的真实需求波动风险 目前公司业务涉及高端智能装备及航空运营服务，主要客户为国内外航空航天企业、工业制造企业、航空公司和快递物流公司等，客户的真实需求受政策影响较大，市场和客户的真实需求存在周期性波动的风险。为此，公司坚持技术和产品创新，开发更多面向行业的专用化产品，深耕各个细分行业，不断拓宽公司产品和市场的护城河。同时，加强公司各项业务的综合管理能力，发挥公司业务综合性优势，降低因业务单一化造成的风险。 2、经营能力变化和经营安全的风险 目前公司涉及航空航天装备和零部件加工业务，以及航天运营服务业务，各项业务需要各类资质证书和相应软硬件能力提供保障。若公司在相应的资质或软硬件能力方面出现变化，将会存在经营资质无法续展及无法达到市场和客户真正的需求而丢失经营业务的风险。为此，公司将不断的提高各项业务和服务的软硬件能力，保障各项业务开展所需要的资质能够持续获得，同时将安全生产、安全飞行、安全运营等作为重中之重，完善的安全运行机制，建立了全面完善、具备可操作性的安全生产与质量控制体系，编写了《安全责任手册》、《航空应急预案》、《风险识别与管理》、《安全事故调查手册》等文件，分别从安全政策、安全目标、风险管理、安全保证、安全促进和应急预案等方面构成了公司的安全管理依据和指南。 3、技术迭代升级的风险 近年来制造业技术升级步伐明显加快，未来将面向智能制造方向快速地发展，也许会出现国内外同行更快推出更先进的技术，导致公司的技术被超越失去领头羊和竞争力降低的风险。公司格外的重视研发技术，坚持核心技术自主可控的发展的策略，将持续加大研发投入。同时，公司将逐渐完备企业核心技术人员激励和管理办法，稳定和强化企业技术队伍，增强技术创造新兴事物的能力。在保持国内行业技术领先水平的基础上，瞄准国际先进标杆，加大新产品研发力度，快速实现研发项目成果产业目标。 4、汇率波动的风险 目前，公司海外业务占比较高，且公司经营网络遍布全球，服务涉及全球多个国家和地区，使公司面临潜在的汇率风险。为此，公司涉及外币业务主要是采用相同的外币进行收入和成本结算，以减少汇率风险对经营产生的影响；对部分需要跨境结算的业务，则通过购买远期外汇买卖合约和外汇利率互换合约等套期工具来进行汇率风险管理。利用套期工具进行风险管理已成为跨国公司应对汇率变动的主要方式，公司仍将及时收集与汇率风险有关的信息，利用衍生工具进行套期保值来减少汇率波动对企业经营和利润带来的负面影响。 5、全世界疫情影响风险 疫情在全球范围内持续蔓延，经济发展形势复杂严峻，需求复苏不稳定不平衡。目前国内外疫情防控形势依然比较严峻，若全世界内的疫情无法在短期内得到控制，则市场需求可能持续面临疲弱，将对公司所在行业及客户造成冲击，从而影响企业经营，公司面临因疫情而引发的业绩下滑风险。 特别是全球大多数国家和地区均采取旅行限制和国境封锁政策，对航空客运、观光旅游业造成较大的影响和损失。基于当前国内外疫情发展来看，上面讲述的情况虽疫情的变化可能反复，对Airwork公司未来业绩实现造成了不确定性，存在没办法实现2022年度业绩承诺的风险。 公司将继续严格执行国内外各级政府发布的疫情防控管理措施，规范并完善企业内部防疫工作管理制度；加强防疫物资管理，保证防疫需求和规范使用；加强防疫知识培训，规范职工工作及生活小习惯，保障员工健康安全和企业稳定经营。同时，加强与客户联系，主动协助客户解决疫情中所遇到的问题，积极组织新产品研究开发及重点技术攻关，优化产品结构，改善服务流程，提升服务质量，满足市场与客户的真实需求，促进产业链稳定，促进企业健康发展。 6、地理政治学风险 未来主要国家间战略博弈的长期性、复杂性越来越明显，全球地理政治学不稳定引发的地区冲突不断，可能影响企业下属公司部分产品、部分地区及部分飞机租赁的业务开展，供应链受阻，对公司整体战略和经营效益造成一定影响。 Airwork公司经营网络遍布全球，服务涉及全球多个国家和地区。由于受欧盟、美国、新西兰等国与俄罗斯双边关系相互制裁影响，Airwork公司与俄罗斯客户的飞机租赁关系受一定的影响，最终不得不终止合作，且存在飞机没有办法获得任何零部件以确保其安全运行、国际保险市场无法为飞机提供保险服务、飞机资产被俄罗斯国有化等风险，存在相关租金难以收回和重大资产损失的风险。Airwork公司将根据事态进展情况，按照保险协议提请索赔事宜。 7、业绩承诺没办法实现的风险 为在较大程度上保障公司及广大中小股东的利益，公司与日发集团签署了盈利补偿协议及补充协议。但受市场、疫情、地理政治学冲突等上述风险影响，Airwork公司2022年度仍有出现经营业绩未达预期的可能性，会影响公司整体经营业绩和盈利水平，请投资者关注Airwork公司承诺业绩的相关风险。 公司将依然密切关注国内外疫情的发展，以及宏观经营环境和政策的变化，积极快速地处理与应对其带来的风险和挑战。公司管理层将带领全体员工，加强内部管理，不断的提高企业内部竞争力，不断的提高产品性价比、客户满意程度，同时重视市场动态，加强对客户关系管理，充分了解客户的真实需求，提升个性化服务水平，最大限度实现用户需求，与客户建立战略合作伙伴关系，共度难关，最终实现互惠互利。

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